Procedure of calculating commutation of pension

The soldiers get a lump sum amount at the time of retirement which is very helpful in his settlement after retirement. Is commutation of pension, a loss or gain?

At the time of retirement, the soldiers receive pension, service gratuity, AFPP fund, pension commutation, army group insurance fund (AGI), leave encashment, and other adjustments. Defense pension commutation is optional at the time of retirement. Soldiers can commute up to 50% of their pension. Here we shall discuss about pension commutation of soldiers.

At the time of retirement, the most important question in front of the soldier is that should he commute 50% of his pension or not. Here, we shall tell you about the advantages and disadvantages of computing a 50% pension.

Soldier’s Pension Commutation

Soldiers can commute 50% of their basic pension. A service pension is 50% of Basic Pay + MSP + Class Pay + X Group Pay at the time of retirement and Dearness Allowance (Dearness Allowance) is received at the time of retirement on pension.

Let’s take an example, if the basic pay of a soldier is Rs 45000 and the class pay is Rs 400, then his service pension will be calculated as follows

45000 + 5200 + 400 ÷ 2
= 50600 ÷ 2 = Rs 25300

The soldier also gets Dearness Relief (DR) on this pension.

Let’s now talk about the pension commutation formula. DA(Dearness Allowance) or say DR (Dearness Relief in case of pensioners) is not added to the pension commutation at the time of calculation. Suppose if the soldier computes 50% of his pension, then the amount to be deducted per month for his commutation is as follows: –

25300 ÷ 2 = Rs 12650

That means the soldier will have to pay Rs 12650 per month for 15 years in commutation. The amount to be deposited in 15 years is as follows.

12650 X 12 months X 15 years = Rs 22,77,000

The soldier also gets DR (Dearness Relief) on pension. The Dearness Relief is given on full pension i.e. he will get dearness allowance on Rs 25300. Suppose dearness allowance is 25% at the time of retirement, then dearness allowance on pension will be as follows.

Full Pension X Dearness Relief ÷ 100

25300 X 25 ÷ 100 = Rs 6325

The total pension to be received after 50% commutation is as under

12650 + 6325 = Rs 18975 per month

We have just seen how much money is deducted every month on commutating the pension and how much pension a soldier gets after the commutation. Now we shall discuss how much amount is received at the time of retirement on 50% commutation of pension. Thus, we will be able to know whether there is any benefit in commuting the pension or not.

While calculating all this, we will take the pension mentioned above as an example.

If a soldier is about to retire and wants to calculate the pension he will get, he can get his pension using this formula.

The formula of Pension Commutation

From the above calculation, we saw that soldier has to deposit a total of Rs 22,77,000 in 15 years after commuting his 50% pension. Now we shall discuss about the money a soldier gets on commutation at the time of his retirement.

For doing this, we shall use the standard pension commutation formula from which we shall get the amount received from the commutation. Here is the Pension Commutation Formula.

50% of pension X 12 X Purchase value of age on his next birthday

The role of purchase value in the Commutation Formula is very important. The table of purchase values is given in the photo below. The age on the next birthday is taken at the time of retirement in purchase value. If a soldier is retiring after the age of 34, then the purchase value will be taken as 35 years.

Commutation Table

From the above commutation formula, we can calculate the commutation amount to be received by two retiring soldiers. A soldier who retires at the age of 34 years and the other soldier who retires at the age of 50 years.

In this way, we will be able to know whether there is benefit in commuting pension or not after putting values in the Pension Commutation Formula.

12650 X 12 X 9.145 (Purchase value of 35 Years of age)
= Rs 13,88211
Commutation amount for a person retiring at the age of 50 =

12650 X 12 X 8.808 (Purchase value of 51 years of age)
= Rs 13,37,054

From the amount of pension commutation given above is clear that two soldiers commute the same pension (Rs 12650) for 15 years but the soldier who is retiring at the age of 34 is getting Rs 13,88,211 whereas the soldier retiring at the age of 50 is getting Rs 13,37,054.

It is clear from this calculation that the soldier who retires at a younger age has more advantage in pension commutation. Let’s now discuss the benefits of Pension Commutation.

Benefits of commutation of Pension

  1. The first and foremost benefit of pension commutation is that the retiring soldier gets a huge amount together which he can use in his business, in building a house, in children’s education, etc.
  2. The amount received in pension commutation is tax-free. There is no tax on that amount. Suppose a soldier retires at the age of 34 and does not commute his pension and take a full pension. A soldier who retires at the age of 34, will definitely try for a second government job, in this situation, he will definitely be taxed by adding his full pension and other salary and he will have to pay tax every year. Therefore, he can also avail of tax benefits through Pension Commutation.
  3. The next advantage of pension commutation is its risk factor. If the soldier who has pension commutation die due to any reason, then their outstanding commutation amount is waived and his dependents are not required to fill the remaining amount.
  4. The government charges 8% interest on the amount received on pension commutation, which is generally, remains less than a home loan, personal loan, and auto loan. If the soldier has any of these loans, then he can be benefitted from the commutation amount by replenishing it.
  5.  A soldier who takes Premature Retirement tries for a second Government job after retiring and when he also finishes the Second job and near Retirement, his period of commutation is also over 15 years and he starts getting full pension. During 15 years of commutation, when he gets less pension, then his expenses can also be met from other salary.

Disadvantages of Commutation

1. If the age of a retiring soldier is 50 years or more at the time of retirement, then he has a loss in pension commutation as compared to the soldier retiring at the age of 34 years. This loss can range from 50000 to 1,50,000 rupees in JCO and other ranks. The soldiers taking premature retirement have more advantage in pension commutation.

2. After retirement, if a soldier does not have any major expenses or do not have any investment plan and he wants to put this commutation amount in FD (Fixed Deposit) which gives about 6% interest. Then he will have a disadvantage in this condition because he is paying 8% interest in pension commutation.

Eligibility for Pension Communication

1. Soldier should be eligible for pension at the time of retirement.

2. There should not be any judicial case on him.

3. Pension commutation claim must be submitted before retirement or after one year of retirement. After one year of retirement, a medical certificate has to be submitted to claim pension commutation.

The soldier has to give 8% interest on Pension commutation for up to 15 years. 50% pension commences after 15 years. The soldier starts getting a full pension after 15 years. We have covered all the information related to pension commutation. The soldiers going on premature retirement get more benefit in pension commutation.

Click here to watch the detailed video!

पेंशन के कम्यूटेशन की गणना की प्रक्रिया

सैनिकों को सेवानिवृत्ति के समय एकमुश्त राशि मिलती है जो सेवानिवृत्ति के बाद में बहुत सहायक होती है। पेंशन कम्यूटेशन से नुकसान या लाभ ?

सेवानिवृत्ति के समय, सैनिकों को पेंशन, सेवा ग्रेच्युटी, एएफपीपी फंड, पेंशन कम्यूटेशन, आर्मी ग्रुप इंश्योरेंस फंड (एजीआई) प्राप्त होता है, नकदीकरण और अन्य समायोजन होते हैं। सेवानिवृत्ति के समय रक्षा पेंशन कम्यूटेशन वैकल्पिक है। सैनिक अपनी पेंशन का 50% तक कम्यूटेशन कर सकते हैं। यहां हम सैनिकों के पेंशन कम्यूटेशन के बारे में चर्चा करेंगे।

रिटायरमेंट के समय, सैनिक के सामने सबसे महत्वपूर्ण सवाल यह है कि क्या उसे अपनी पेंशन का 50% हिस्सा कम्यूटेशन करना चाहिए या नहीं। यहां, हम आपको 50% पेंशन कम्यूटेशन के फायदे और नुकसान के बारे में बताएंगे।

सैनिक की पेंशन का कम्यूटेशन

सैनिक अपनी मूल पेंशन का 50% कमा सकते हैं। सेवा पेंशन रिटायरमेंट के समय बेसिक पे + एमएसपी + क्लास पे + एक्स ग्रुप पे का 50% है और पेंशन पर सेवानिवृत्ति के समय महंगाई भत्ता (महंगाई भत्ता) प्राप्त होता है।

एक उदाहरण लेते हैं, अगर एक सैनिक का मूल वेतन 45000 रुपये और वर्ग वेतन 400 रुपये है, तो उसकी सेवा पेंशन की गणना निम्नानुसार की जाएगी।

45000 + 5200 + 400 ÷ 2
= 50600 ÷ 2 = 25300 रुपये
सैनिक को इस पेंशन पर महंगाई राहत (DR) भी मिलती है।

आइए अब पेंशन कम्यूटेशन फॉर्मूले के बारे में बात करते हैं। डीए (महंगाई भत्ता) या कहें कि डीआर (पेंशनरों के मामले में महंगाई राहत) को गणना के समय पेंशन कम्यूटेशन में नहीं जोड़ा जाता है। मान लीजिए कि अगर सैनिक अपनी पेंशन का 50% हिस्सा जमा करता है, तो उसकी प्रतिपूर्ति के लिए प्रति माह कटौती की जाने वाली राशि इस प्रकार है:-

25300 ÷ 2 = 12650 रुपये

 इसका मतलब है कि सैनिक को 15 वर्षों के लिए प्रति माह 12650 रुपये का भुगतान करना होगा। 15 वर्षों में जमा की जाने वाली राशि इस प्रकार है।

12650 X 12 माह X 15 वर्ष = 22,77,000 रुपये

सैनिक को पेंशन पर डीआर (महंगाई राहत) भी मिलती है। महंगाई राहत पूरी पेंशन पर दी जाती है यानी उन्हें 25300 रुपये पर महंगाई भत्ता मिलेगा। मान लीजिए सेवानिवृत्ति के समय महंगाई भत्ता 25% है, तो पेंशन पर महंगाई भत्ता इस प्रकार होगा।

 फुल पेंशन X महंगाई राहत ÷ 100
25300 X 25 ÷ 100 = 6325 रुपये

50% कम्युटेशन के बाद मिलने वाली कुल पेंशन होगी

12650 + 6325 = 18975 रुपये प्रति माह

हमने अभी देखा है कि पेंशन कम्यूटेशन करने पर हर महीने कितना पैसा काटा जाता है और एक सैनिक को कम्यूटेशन के बाद कितनी पेंशन मिलती है। अब हम इस बात पर चर्चा करेंगे कि पेंशन के 50% कम्यूटेशन पर सेवानिवृत्ति के समय कितनी राशि मिलती है। इस प्रकार, हम यह जान पाएंगे कि पेंशन कम्यूटेशन करने में कोई लाभ है या नहीं।

गणना करते समय, हम उपर्युक्त पेंशन को एक उदाहरण के रूप में लेंगे।

यदि कोई सैनिक सेवानिवृत्त होने वाला है और वह जो पेंशन प्राप्त करेगा, उसकी गणना करना चाहता है, तो वह इस फॉर्मूले का उपयोग करके अपनी पेंशन प्राप्त कर सकता है।

पेंशन कम्यूटेशन का फॉर्मूला

उपरोक्त गणना से, हमने देखा कि 50% पेंशन शुरू करने के बाद सैनिक को 15 वर्षों में कुल 22,77,000 रुपये जमा करने होंगे। अब हम उस सैनिक के बारे में चर्चा करेंगे जो एक सैनिक को सेवानिवृत्ति के समय कम्यूटेशन पर मिलता है।

ऐसा करने के लिए, हम मानक पेंशन कम्यूटेशन फॉर्मूला का उपयोग करेंगे, जहां से हमें कम्यूटेशन से प्राप्त राशि मिलेगी। यहां पेंशन कम्यूटेशन फॉर्मूला है।

पेंशन का 50% X 12 X अपने अगले जन्मदिन पर उम्र का खरीद मूल्य
कम्यूटेशन फॉर्मूला में खरीद मूल्य की भूमिका बहुत महत्वपूर्ण है। खरीद मूल्यों की तालिका नीचे फोटो में दी गई है। अगले जन्मदिन पर आयु की खरीद मूल्य में सेवानिवृत्ति के समय की जाती है। यदि कोई सैनिक 34 वर्ष की आयु के बाद सेवानिवृत्त हो रहा है, तो खरीद मूल्य 35 वर्ष के रूप में लिया जाएगा।

Commutation Table

चिकित्सा बिलों की प्रतिपूर्ति की प्रक्रिया।

उपरोक्त कम्यूटेशन फॉर्मूले से, हम दो रिटायरिंग सैनिकों द्वारा प्राप्त की जाने वाली कम्यूटेशन राशि की गणना कर सकते हैं।

एक सैनिक जो 34 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होता है और दूसरा सैनिक जो 50 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होता है। इस तरह से हम जान पाएंगे कि पेंशन शुरू करने में लाभ है या नहीं ।

पेंशन कम्यूटेशन फॉर्मूला में मान रखने के बाद 34 वर्ष की आयु में रिटायर होने वाले व्यक्ति की कम्युटेशन राशि =
12650 X 12 X 9.145 (35 वर्ष की परचेस वैल्यू)
= 13,88211 रुपये

50 वर्ष की आयु में रिटायर होने वाले व्यक्ति की कम्युटेशन राशि =
12650 X 12 X 8.808 (51 वर्ष की परचेस वैल्यू)
= 13,37,054 रुपये

ऊपर दी गई पेंशन कम्यूटेशन की राशि से स्पष्ट है कि दो सैनिक 15 साल के लिए एक ही पेंशन (12650 रुपये) का भुगतान करते हैं, लेकिन जो सैनिक 34 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त हो रहा है, उसे 13,88,211 रुपये मिल रहे हैं, जबकि जो सैनिक 50 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त हो रहे हैं उसे 13,37,054 रुपये में मिल रहा है।

 इस गणना से यह स्पष्ट है कि कम उम्र में सेवानिवृत्त होने वाले सैनिक को पेंशन कम्यूटेशन में अधिक लाभ होता है। आइए अब पेंशन कम्यूटेशन के लाभों के बारे में चर्चा करते हैं।

पेंशन के कम्यूटेशन के लाभ

1. पेंशन कम्यूटेशन का पहला और सबसे महत्वपूर्ण लाभ यह है कि सेवानिवृत्त सैनिक को एक बड़ी राशि मिलती है जिसका उपयोग वह अपने व्यवसाय में, घर बनाने में, बच्चों की शिक्षा आदि में कर सकता है।

2. पेंशन कम्यूटेशन में प्राप्त राशि कर मुक्त है। उस राशि पर कोई कर नहीं है। मान लीजिए कि 34 साल की उम्र में एक सैनिक रिटायर हो जाता है और अपनी पेंशन कम्यूट नहीं करता है और पूरी पेंशन लेता है। एक सैनिक जो 34 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होता है, वह निश्चित रूप से दूसरी सरकारी नौकरी के लिए प्रयास करेगा, इस स्थिति में, निश्चित रूप से उसकी पूरी पेंशन और अन्य वेतन जोड़कर कर लगाया जाएगा और उसे हर साल कर का भुगतान करना होगा। इसलिए, वह पेंशन कम्यूटेशन के माध्यम से कर लाभ भी प्राप्त कर सकता है।

3. पेंशन कम्यूटेशन का अगला लाभ इसका जोखिम है। यदि पेंशन पाने वाले सैनिक की किसी भी कारण से मृत्यु हो जाती है, तो उनकी बकाया प्रतिपूर्ति राशि माफ कर दी जाती है और उनके आश्रितों को शेष राशि भरने की आवश्यकता नहीं होती है।

4. पेंशन कम्यूटेशन पर मिलने वाली राशि पर सरकार 8% ब्याज लेती है, जो कि आम तौर पर होम लोन, पर्सनल लोन और ऑटो लोन से कम रहता है। अगर सैनिक के पास इन ऋणों में से कोई भी है, तो उसे फिर से भरकर कम्यूटेशन राशि से लाभान्वित किया जा सकता है।

5. एक सैनिक जो समय से पहले रिटायरमेंट लेता है, वह रिटायर होने के बाद दूसरी सरकारी नौकरी करता है।और जब वह दूसरी नौकरी भी खत्म कर देता है और रिटायरमेंट के करीब होता है, तो उसकी कम्यूटेशन की अवधि भी 15 साल से अधिक हो जाती है और उसे पूरी पेंशन मिलने लगती है। 15 साल के कम्यूटेशन के दौरान, जब उसे कम पेंशन मिलती है, तो उसका खर्च दूसरे वेतन से भी चल जाता है।

पेंशन कम्युटेशन के नुकसान

1. अगर रिटायर होने वाले सैनिक की उम्र रिटायरमेंट के समय 50 साल या उससे अधिक है, तो उसे पेंशन कम्यूटेशन में नुकसान होता है, बजाय जो सैनिक 34 साल की उम्र में सैनिक रिटायर होता है। यह नुकसान जेसीओ और अन्य रैंकों में 50000 से 1,50,000 रुपये तक हो सकता है। समयपूर्व सेवानिवृत्ति लेने वाले सैनिकों को पेंशन कम्यूटेशन में अधिक लाभ होता है।

2. सेवानिवृत्ति के बाद, अगर किसी सैनिक के पास कोई बड़ा खर्च नहीं है या उसके पास कोई निवेश योजना नहीं है और वह एफडी (फिक्स्ड डिपॉजिट) में यह कम्यूटेशन राशि डालना चाहता है, जो लगभग 6% ब्याज देता है। तब उसे इस स्थिति में नुकसान होगा क्योंकि वह पेंशन कम्यूटेशन में 8% ब्याज दे रहा है।

पेंशन कम्युटेशन के लिए योग्यता

1. सैनिक सेवानिवृत्ति के समय पेंशन के लिए पात्र होना चाहिए।

2. उस पर कोई भी न्यायिक मामला नहीं होना चाहिए।

3. पेंशन कम्यूटेशन का दावा सेवानिवृत्ति से पहले या सेवानिवृत्ति के एक साल बाद प्रस्तुत किया जाना चाहिए। रिटायरमेंट के एक साल बाद पेंशन कम्यूटेशन का दावा करने के लिए मेडिकल सर्टिफिकेट जमा करना होता है।

15 साल तक पेंशन कम्यूटेशन पर सैनिक का 8% ब्याज लगता है। 15 साल के बाद 50% पेंशन शुरू होती है। सैनिक को 15 साल के बाद पूरी पेंशन मिलनी शुरू हो जाती है। हमने पेंशन कम्यूटेशन से संबंधित सभी जानकारी को कवर किया है। समय से पहले सेवानिवृत्ति पर जाने वाले सैनिकों को पेंशन कम्यूटेशन में अधिक लाभ मिलता है।

विस्तृत वीडियो देखने के लिए यहां क्लिक करें!